今更ながら話題となっている清原達郎氏の「わが投資術」を読みました。
要約
清原達郎氏の著書『わが投資術 市場は誰に微笑むか』は、氏の投資哲学と実践的な戦略を詳細に綴った一冊です。本書では、清原氏が25年間でファンドを93倍に成長させた経験を基に、投資家としての心構えや具体的な手法が紹介されています。
主な内容:
投資哲学:
- 常識を疑う: 清原氏は、投資の出発点として「常識を疑う」ことの重要性を強調しています。市場で大多数と同じ考えを持つことはリスクであり、少数派の視点を持つことで独自の投資アイデアが生まれると述べています。
投資手法:
- 割安小型成長株への投資: 氏は、時価総額500億円以下の小型株の中から、割安で成長性のある企業を選定し、3～5年の長期保有を推奨しています。この手法は、個人投資家にも適しており、独自のリサーチが成果を生むとしています。
情報収集と分析:
- 無料情報の活用: 情報収集には多額の資金を投じる必要はなく、企業の公式ウェブサイトや公開情報を活用することで十分な分析が可能であると述べています。
リスク管理と心構え:
- 感情の制御: 投資家は感情に左右されず、冷静な判断を下すことが求められます。特に、恐怖や欲望は誤った判断を招く要因となるため、自己の感情を適切に管理することが重要です。
本書は、清原氏の投資経験から得た知見を惜しみなく共有しており、個人投資家にとって貴重な指南書となっています。投資の基本から高度な戦略まで幅広くカバーしており、投資家としての成長を促す内容となっています。
これを踏まえて個人投資家が取るべき投資手法は以下の通り。
清原達郎氏の『わが投資術』を踏まえると、個人投資家がやるべき投資法は以下のように整理できます。
Contents
1. 割安小型成長株への長期投資
清原氏は、時価総額500億円以下の小型株に投資し、3～5年以上の長期保有を推奨しています。
個人投資家も同様に、小型株の中から割安で成長性のある企業を選び、中長期で持つことが有効です。
やるべきこと:
✅ PER（株価収益率）やPBR（株価純資産倍率）を確認し、割安な銘柄を探す
✅ 売上高や営業利益が年々成長している企業に注目する
✅ 短期の値動きに惑わされず、3年以上持つ覚悟を持つ
2. 独自リサーチを行う（無料情報を活用）
機関投資家と異なり、個人投資家は資金や情報面で不利になりがちですが、清原氏は企業の公式ウェブサイトやIR資料を活用するだけでも十分に分析可能と述べています。
やるべきこと:
✅ 企業の決算説明資料や有価証券報告書をチェック
✅ 業界のトレンドや競争環境を調べる
✅ 会社四季報を活用し、財務や事業内容を理解する
3. 逆張り思考を持つ（大衆とは異なる視点を持つ）
清原氏は「市場の常識を疑う」ことの重要性を説いています。つまり、他の投資家が悲観しているときに買い、楽観しているときに慎重になるという逆張りの発想が求められます。
やるべきこと:
✅ 市場が総悲観のとき（暴落時）に優良株を仕込む
✅ 高騰しすぎた株は慎重に対応し、適正価格を見極める
✅ SNSやニュースの情報に流されず、独自の視点を持つ
4. 感情をコントロールし、忍耐強く待つ
個人投資家が失敗しやすい理由の一つは、短期の値動きに一喜一憂し、感情的な売買をしてしまうことです。清原氏は、冷静な判断を維持することの重要性を強調しています。
やるべきこと:
✅ 投資ルールを決め、それを徹底する（例：何％下がったら買い増し、何％上がったら利益確定など）
✅ 短期の値動きではなく、企業の成長性にフォーカスする
✅ 株価が下がっても焦らず、業績が変わっていなければ持ち続ける
5. キャッシュポジションを適切に管理する
常に投資に全額突っ込むのではなく、市場の状況に応じて一定の現金（キャッシュ）を持っておくことが重要です。特に、暴落時に優良株を買うための余力を確保することが有効です。
やるべきこと:
✅ 全資産を投資に回さず、常に10～30％程度の現金を確保
✅ 株価が割安なときに積極的に投資し、割高なときは慎重になる
✅ 必要な資金（生活費など）とは別に、長期投資用の資金を確保
まとめ：個人投資家のための投資法
- 小型成長株を割安で買い、3～5年持つ
- 無料の情報を活用し、独自のリサーチを行う
- 逆張りの視点を持ち、大衆心理に流されない
- 感情をコントロールし、忍耐強く投資する
- キャッシュポジションを適切に管理し、暴落時に備える
この方法を実践すれば、個人投資家でも機関投資家と戦える可能性があります。長期的な視点を持ち、着実に資産を増やしていくことを目指しましょう！
実践としての銘柄スクリーニング方法
銘柄スクリーニングをするには、スクリーニングツールを活用し、清原達郎氏の投資基準に合う銘柄を探すことが重要です。以下の手順で効率的にスクリーニングを行いましょう。
🔍 スクリーニングの手順
① スクリーニングツールを選ぶ
まず、無料で使えるスクリーニングツールを活用しましょう。
📌 おすすめのツール（無料）
✅ Yahoo!ファイナンス 株式スクリーニング → https://stocks.finance.yahoo.co.jp/
✅ マネックス証券の銘柄スカウター（口座開設が必要） → https://info.monex.co.jp/service/scouter/
✅ 楽天証券のスーパースクリーナー（口座開設が必要） → https://www.rakuten-sec.co.jp/
② 基本的なスクリーニング条件を設定
清原氏の投資基準を反映したフィルターをかけて、候補を絞り込みます。
| 項目 | 設定基準（目安） | 理由 |
|---|---|---|
| 時価総額 | 50億円～500億円以下 | 小型株を狙う |
| PER（株価収益率） | 15倍以下 | 割安な銘柄を探す |
| PBR（株価純資産倍率） | 1.5倍以下 | 資産価値に対して割安な銘柄を選ぶ |
| 売上高成長率 | 5%以上（過去3～5年平均） | 成長している企業を選ぶ |
| 営業利益率 | 10%以上 | 収益性の高い企業を選ぶ |
| 自己資本比率 | 40%以上 | 財務が健全な企業を選ぶ |
🔹 PER・PBRが低すぎる（例：PER5倍以下）場合は、成長力がない可能性があるため注意。
🔹 自己資本比率が低すぎる（40%未満）場合は、財務の安全性を確認する。
③ 業界・セクターを絞る
成長が期待できる業界に注目すると、長期的なリターンを得やすくなります。
特に、以下のようなテーマは今後も成長が見込めます。
📌 注目の業界・テーマ
✅ IT・ソフトウェア（SaaS、クラウド関連）
✅ ヘルスケア・医療関連
✅ 再生可能エネルギー・脱炭素関連
✅ ニッチなBtoBメーカー（部品・素材・化学メーカーなど）
業界・テーマごとにスクリーニングを行い、将来性のある銘柄を選びましょう。
④ 財務内容・成長性を確認
スクリーニングで候補を絞ったら、各銘柄の詳細な財務状況や成長性をチェックします。
📌 確認するポイント
✅ 売上・利益が安定して伸びているか？（過去5年の推移を見る）
✅ ROE（自己資本利益率）が高いか？（目安：10%以上）
✅ 営業キャッシュフローがプラスか？（事業が順調ならプラスになる）
✅ 配当性向が高すぎないか？（50%以下が理想、過剰な配当は注意）
特に、売上や利益が右肩上がりになっている銘柄を選ぶのがポイント！
⑤ 株価チャートの確認
最後に、株価のトレンド（チャート）を確認して、エントリーのタイミングを見極めます。
📌 チャートのチェックポイント
✅ 長期（1年～5年）のトレンドが上向きか？
✅ 直近で急騰していないか？（割高になりすぎていないか）
✅ 出来高（取引量）が少なすぎないか？（流動性があるか）
特に、「移動平均線（50日・200日）」を参考にすると、上昇トレンドかどうか判断しやすくなります。
🎯 まとめ：個人投資家向け銘柄スクリーニング法
1️⃣ Yahoo!ファイナンスや楽天証券のスクリーニングツールを使う
2️⃣ 「小型株×割安×成長」の条件でスクリーニング（PER15倍以下、売上成長率5%以上など）
3️⃣ 業界・テーマを絞る（IT、ヘルスケア、再生可能エネルギーなど）
4️⃣ 財務状況・成長性を詳細に分析（売上推移、ROE、営業キャッシュフロー）
5️⃣ 株価チャートを確認し、適切なタイミングで投資する
この方法でスクリーニングすれば、清原達郎氏の投資哲学に沿った**「成長×割安」な優良銘柄**を見つけやすくなります！🚀
